如何给闲置资金找个“好出路”？
本网记者 邵璐莎
自今年年初以来，股市上证综指的持续下跌，让很多股民对股市心灰意冷，基民选择了赎回，人们的投资风险偏好水平也不断下移。但是这部分从股市、基金市场脱离出来的资金短时间内又该如何投资？难道只有放在银行长点利息？“当然不是，还是有很多投资方式的，风险也比较低而且利率比银行的短期存款要高。” 农业银行温岭支行投资理财师梁勇介绍道。像货币基金、债券等低风险类投资产品目前的关注度日渐提高，通知存款也成为短期大额闲置资金的不错选择。
货币基金：稳定增值转换简便
“现阶段买货币基金其实是不错的一种理财方式。”梁勇说，货币基金有“定期收益的活期存款”的称号，风险低、流动性好，而且手续费较其他的基金要低，有些甚至是不需要手续费的。
另外，货币基金还具有转换功能，“选择货币型基金一方面可以享受比利率高得多的收益，另一方面也算是持币观望，等股市走稳后，再把这些货币基金转换成股票型基金。”
目前，大多数投资者将货币基金仅仅理解为获得稳健收益的投资工具，而忽略了货币市场基金的转换功能。其实，巧妙利用货币基金的转换功能，可以实现降低交易成本，实现更高收益。比如，当股市全面上涨时，可以选择将货币基金转换成股票型基金，享受市场上涨收益；而当市场不被看好时，则可以重新转换成货币基金，享受货币基金稳健的收益。而在这一切的转换过程，不仅手续简便，而且费率比较低廉。
如果你拥有一定金额的短期闲置资金，并希望有稳定增值，那么可以尝试着投资货币市场基金。特别是活期存款客户、银行定期存款客户等追求本金安全、高流动性并希望获取稳定收益的，可以将货币市场基金作为现金管理的工具。不过，当然并不是所有的货币基金都适合投资，也需要经过筛选。梁勇说，不管是选择哪一类型的基金，都要先了解管理人的品牌和过往业绩和风险控制的能力，基金公司产品线是否完善等方面再做决定。
债券：收入稳定
“还是买债券心里最踏实，不像股票和基金成天担心涨跌。” 梁勇说，一般买债券的基本都是抱着这样的心理。因为近阶段股市的低迷，债券市场的活跃度有所表现。
目前，交易所债券市场主要有四个品种：记账式国债、企业债券、可转换债券和回购。记账式国债的收益率较高、流动性强而且利息收入可以免交利息税。此外，它还有一个很大的优点便是投资期间，如果投资者需要资金随时可以变现，而持有期间的利息收入还是归投资者所有。企业债券的特点和国债极其类似，最大的不同是企业债券的利息收入需要交纳20%的利息税。不过扣除这方面的因素，其收益率仍然要高于类似的国债，是小资金投资者的理想选择。可转换债券则是可按一定的条件转换成股票的债券，身兼股票和债券两个特点，所以既能获得股票上涨带来的好处，又能在股票下跌的过程中体现债券的稳定，是想投资股票又畏惧股票风险的投资者的首选品种。对于回购，我们还比较陌生，其实质就是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。对于资金拆出方，由于有足额的债券作为抵押，基本不存在风险，而收益又高于同期银行存款。 个人投资国债，应根据个人的具体情况以及资金的长、短期限来计划安排。如有短期的闲置资金，可购买记账式国债或无记名国债。因为记账式国债和无记名国债均为可上市流通的券种，其交易价格随行就市，在持有期间可随时通过交易场所变现。如有三年以上或更长时间的闲置资金，可购买中、长期国债。一般来说，国债的期限越长利率就越高。
债券价格高低主要由市场利率水平决定。市场利率越高、债券价格越低，市场利率越低、债券价格越高。因此，投资者在资金允许的条件下建议进行组合投资，将资金分作3等份，分别投资于期限为一年、两年、三年三种不同类别的债券，这样每年都有1／3到期，收益相当稳定。再根据个人的偏好，比如追求流动性的，可减少或取消三年的那份，适当增加一年的那部分投入；追求利率最大化，对资金流动性不怎么在意的，则可适当增加长期的投入。
通知存款：资金短期投资最佳选择
通知存款是指客户存款时不必约定存期，一次存入，可一次或分次支取，只要支取时提前通知储蓄机构，约定支取存款日期和金额方的一种存款产品。“对于从股市或基市流出的大额短期闲散资金来说，个人通知存款不失为一上上之选。” 梁勇推荐。
通知存款的优势主要表现在存款利率高于活期储蓄利率，而且存期灵活、支取方便。按存款人提前通知的期限长短，通知存款又划分为“一天通知存款”和“七天通知存款”两个品种。个人通知存款的最低起存金额为5万元，企业的起存门槛则为50万元。若只是暂时退出股市，仍旧想再次进入的投资者或是企业在新项目启动之前有大额资金到位，但暂时还不需要动用这部分资金的，就可以申请“1天通知存款”或“7天通知存款”。 通知存款存入的金额越大，所获得的收益也会越大。
目前，市场上“7天通知存款”的年利率从原来的1.62%涨到了1.71%，而人民币活期存款年利率仍旧为0.72%。在存期相同的情况下，“7天通知存款”的年利率不仅是普通流动账户活期年利率的2.375倍，而且是复利计息。虽然比3个月的定期存款利息略低，但其流动性却远远好于3个月的定期存款。
相对“7天通知存款而言”，“1天通知存款”的利率要稍微低一点，但年利率也有1.17%。在不考虑利息税因素且存期相同的情况下，人民币1天通知存款的年利率是活期存款的1.625倍。
不过，选择通知存款也要注意几个方面。支取通知存款时，必须提前1天或7天通知银行，通知方式由开户银行和存款人自行约定，并提交存单。通知存款存入时，存款人可自由选择通知存款的品种，但存款凭证上并不注明存期和利率，而是按支取日挂牌公告的相应利率和实际存期计息，利随本清。部分支取的，支取部分按支取日相应档次的利率计付利息，留存部分仍从开户日计算存期。如果实际存期不足通知期限的、未提前通知而支取的、已办理通知手续而提前支取或逾期支取的、支取金额不足或超过约定金额的，其利率均按照活期存款利率计算。另外，通知存款如已办理通知手续而不支取或在通知期限内取消通知的，通知期限内不计息。
