方式各不同“合身”最重要

　　-本网记者 邵璐莎

　　2007年，央行连续六次加息，利率从6.84%调整为7.83%，上升了将近一个百分点。当我们的双脚迈进了2008年的门槛时，也要开始消化这六次加息带给我们的影响。于是，人们开始考虑房贷是否应该提前还清？积蓄是用来投资好还是放在银行收利息？如果存款，又该选择哪种方式……关于这些问题，记者采访了农业银行温岭支行的理财专家。

提前还贷因人而异

　　住房贷款受加息的影响较大，中长期(5年以上)住房贷款的利率调整是一年一次的，也就是说，2007年的最后一次调整后的利率将作为2008年的房贷利率。这也意味着，供房者要一次承担六次加息带来的压力。

　　注册财务策划师梁勇给我们算了一笔账，比如市民陈先生在2006年6月1日按揭30万元、10年期买了一套房子。那么，按照等额本息还款方式，2006年6月到12月，他每月需要还3458.57元，而从2007年1月开始，他每月则需要还贷3606.14元，每个月还贷增加了147.57元。这就意味着，六次加息以后，2008年陈先生要多还贷1770.84元。

　　“按照计算，提前还款所付的利息肯定是比到期后要少。如果2008年1月就将本金全部付完，那么只是多付了2008年第一个月多出的147.57元的利息。”梁勇说。但是，也要想到提前还款势必要占用家里大额的存款，或者手头上的一些现金。如果这些现金对你来说暂时是没有用的，那么可以拿来做提前还款。但如果这些钱是投资用的，比如买股票、买基金、投资房产……这些现金能为你带来更大的收益，那么就不用考虑每月增加的这一两百元利息，这些钱用于别的方面的收益肯定会比你提前还款得到的收益多。

　　“其次，根据用户选择还款方式的不同，考虑是否需要提前还款。”金融理财师金玲云说，目前主要有等额本金还款和等额本息还款两种还款方式。“等额本金还款属于先苦后甜型，刚开始的还款数额会比较大，之后逐渐递减，最后会越来越轻松。”如果按照等额本金还款的方式，还款的期数超过预期还款数一半以上的时间，那么后期利息承担的数额会明显下降。而这时候，你选择提前还款其实没有太大的实惠，本来后期的还贷就比较轻松，何必为了提前还贷再增加自己的经济压力。但要是刚贷款不久，手头资金又比较宽裕，没有其他的投资用途，那么可以选择提前还贷，至少能赚个利息差价。

可以参考的几大定律

　　加息与通货膨胀总是形影不离，2007年11月份6.9%的CPI(消费者物价指数)涨幅，创11年以来新高。银行理财专家们建议，处于物价的涨幅高于银行的加息的当下，市民们应该选择一种最适合自己的理财方式，防范钱袋子缩水。

　　“股票、基金、企业债券、银行理财产品都是不错的选择，个人可以按照自己所能承受的风险，选择适合自己的理财产品。”金玲云还提醒道，目前购买理财产品应以短期为宜。眼下市场产品与渠道呈多元化趋势，像银行的理财产品的保本收益一般来说比储蓄的利率要高，但是风险又比较小。

　　黄金、古董、奥运有关的金币等也是一种比较好的投资。像黄金是资产保值的首选，其价格与美元、国际原油走势挂钩，基本是全球联动，不受国内信贷政策、物价上涨等因素影响，作为“天然货币”，有很好的抵御通胀作用。不过目前黄金的短期投资风险较大，如投资实物黄金，应以中长线为主。2008年是奥运年，因此，与奥运相关的一些纪念品特别是金币目前比较热门，“身价”涨得也比较快，有兴趣的人们可以在这方面发展一下。至于古董，专业性比较强，需要一定的技术，如果不懂还是不要涉及这个领域的好。

　　此外，梁勇还介绍了投资理财的几大定律，大家不妨参考一下：

　　4321定律：家庭资产合理配置比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。

　　80定律：股票占总资产的合理比重＝80-年龄(单位%)。比如30岁时股票可占总资产的50%，45岁时股票可占总资产的35%为宜。

　　房贷三一定律：每月房贷金额以不超过家庭当月总收入三分之一为宜。家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%。

“分割存款”有效止损

　　2007年12月20日，中国人民银行宣布当年的第六次加息：将一年期存款基准利率由3.87%提高到4.14%，与此同时，5年来首次降低活期利率。随着央行连续加息，存款怎么存也有了技术含量。梁勇说，在目前银行不断加息的情况下，将手中的资金分割成多份，再按不同期限存入银行的“分割存款”方式是提高储蓄收益的不错选择。

　　中长期的存款相对于短期来说，利率要高一些。于是，当人们特别是一些退休的老人，喜欢选择3年、5年的中长期存款。“这样其实不是很划算，因为存款的利息是按当时的利率算的，而且是固定的，在约定的期限内加息对其是没有影响的。也就等于享受不到加息带来的利益。而且，要是没有存足年份，却因为一些急事或是为了获得高利率，将存款取出或进行转存，中断了存期，其利率是按照活期算的。”

　　如果选择“分割存款”，则可以减少一些此类的损失。梁勇介绍道，“分割存款”即将存款分为多笔数、额度较小的几个部分，再根据自己对加息的预期选择存款期限，将长期存款与短期存款进行搭配。这样，不但定期有存款到期，急用钱时也不用提前支取。即使不用钱，也可通过转存不断地分享当前市场中不断提高的较高利率。

　　从去年最后一次加息情况来看，定期存款中短期上调幅度远大于长期。除活期存款利率小幅下调0.09个百分点外，1年以内定期存款利率上调幅度较大，其中3个月期存款利率上调0.45个百分点，6个月期存款利率上调0.36个百分点。而2年期和3年期的存款利率上调0.18个百分点，5年期存款利率仅上调0.09个百分点。“因此，用户可将部分存款存为3个月或半年的定期，其余部分仍按长期存入，以减少频繁转存的损失。”